【日媒：日本民众举行抗议集会，敦促高市内阁就自卫队员强闯中国大使馆事件道歉】据日本《神奈川新闻》报道

地缘紧张是军工行业最直接的催化剂。此次事件涉及海上对峙与使馆主权，直接利好海军装备、航天侦察及军事通信领域。中航沈飞（舰载机）、中国卫星（侦察监测）逻辑最硬。振华科技（军用元器件）作为上游，将受益于全行业备货需求提升。

政治关系紧张将增加贸易往来成本与不确定性。海运物流（宁波海运）可能面临航线干扰风险；对日出口占比较高的消费电子、家电（海尔智家部分业务）可能受需求影响；依赖日本半导体材料、设备的公司（如韦尔股份的供应链）需评估断供风险，股价将反映这种担忧。

市场风险偏好下降将驱动资金流向黄金和利率债。山东黄金、紫金矿业具备弹性。但需注意，若冲突未进一步升级，此类资产的上涨持续性有限，属于短期交易性机会。