【巴基斯坦外长与伊朗外长就地区局势交换意见】3月29日，巴基斯坦副总理兼外长达尔与伊朗外长阿拉格齐通

这些公司的股价中包含了显著的地缘风险溢价。局势降温将直接削弱原油的“战争溢价”，导致油价回落，侵蚀上游企业利润预期。其中，纯上游开采业务（如中国海油）的业绩与油价挂钩最直接，受影响最大；油服公司（如中海油服、杰瑞股份）的订单预期也会随之降温。

地区冲突缓和会降低市场对国防装备出口和地缘紧张持续性的预期，尤其是涉及中东地区的军贸概念。但军工板块的核心逻辑在于国内装备更新和自主可控，中长期影响有限，短期主要是情绪和主题炒作资金的撤离。

航运股将迎来“双向解脱”：一是红海航运中断风险降低，运价预期回落利空集装箱航运（如中远海控）；二是油价下跌直接降低燃油成本，利好航空股（如中国国航）和干散货、油运公司（如招商轮船）。短期博弈激烈。