【伊朗核设施再遭袭 国际原子能机构继续呼吁“克制”】伊朗两座核设施27日遭空袭后，国际原子能机构在社

伊朗是全球主要产油国，其核设施遇袭直接威胁中东供应稳定性。任何报复行动都可能波及霍尔木兹海峡航运。中国海油等拥有海外权益及LNG资源的公司将直接受益于油价上涨和供应紧张预期。广汇能源等陆上油气贸易商的地缘风险溢价提升。

冲突凸显现代战争中精确打击与防御系统的重要性。无人机（航天彩虹）、导弹（军工主机厂）、海军装备（中国船舶）及红外探测（高德红外）的需求和出口预期升温。大国博弈背景下，自主可控的国防产业链价值凸显。

地缘政治风险飙升时，黄金是传统的避风港。此次事件叠加全球去美元化背景，黄金的货币属性与避险属性双重强化。黄金股走势通常弹性大于金价本身。

油运（中远海能）可能因航线绕行、运价上涨而短期受益。但航空股（中国国航）将面临油价成本上升和地区航线安全风险的双重打击，是明确的受损板块。