【李在明：为下周即将发布的“战争补充预算”做好了应对的大框架】韩国总统李在明：为应对中东战争危机，青

韩国实施炼油厂供应价最高限价制度，短期压制韩国炼油企业利润率，但可能加剧区域供应紧张，推升亚洲炼油毛利。中国化工龙头（如万华化学）将受益于潜在的替代需求和价格传导。逻辑在于：限价可能导致韩国炼厂削减产量，而区域需求刚性将转向其他供应源。

韩国是存储芯片和高端面板全球核心供应国。任何生产中断（如电力限制、物流受阻）都将直接冲击全球电子供应链。虽然目前尚未直接影响生产，但“紧急经济状况室”的设立意味着风险等级提升。这将利好具有产能冗余和地域分散优势的厂商（如台积电），并可能加速存储芯片价格触底反弹。

中东危机直接影响苏伊士运河与霍尔木兹海峡通航，韩国作为严重依赖中东能源和这条航线的国家，其航运成本已确定性上升。韩国的紧急响应将加剧市场对航线绕行、运力紧张的预期，推升全球集装箱和油轮运价。中国航运公司因航线组合更多元，受单一区域影响相对较小，反而可能获得比较优势。