【中国代表：中方将继续坚定支持巴勒斯坦人民正义事业】2026年3月24日，联合国人权理事会第61届会

中东局势紧张直接刺激全球军备需求与地缘安全关切。中国军工企业不仅可能获得相关地区潜在订单，更重要的是，国家安全议题在国内的战略优先级将进一步提升，行业景气度与估值中枢有望双升。

冲突区域涉及关键石油运输通道（如霍尔木兹海峡周边），且可能干扰OPEC+产量政策。油价波动中枢上移将直接增厚上游开采企业利润，并刺激资本开支，利好油服公司。国内能源安全战略也将强化这些公司的投资逻辑。

地缘政治风险是黄金价格的核心驱动因素之一。局势升级将削弱市场风险偏好，推动资金涌入黄金。国内黄金股走势与国际金价高度相关，且具备一定的资产重组和资源扩张预期，弹性较大。

红海危机可能再度升级，绕行好望角将拉长航程、推高运费，利好集装箱和油运板块。但此逻辑已被部分定价，后续影响取决于冲突实际范围是否扩大至关键航道。