伊拉克总理办公室：伊拉克正在与美国进行讨论，以豁免部分伊拉克机场免受伊朗航空公司限制。放宽对伊朗航空...

未来1-5个交易日：①油价承压，布伦特原油预计回落1.5-2.5美元，测试78-79美元区间；②A股军工板块（中航沈飞、航发动力）短线回调1-3%，地缘溢价消退；③航空板块（中国国航、南方航空）受中东航线恢复预期提振，中性偏多；④黄金短线走弱，若美伊对话持续推进，避险需求降温，伦敦金可能下探2650美元支撑。

投资机会

• +买航空股，卖军工短线。①中国国航：油价下行+中东航线恢复双击，当前PB约1.8倍处于历史中枢偏下，目标价看高15%；②春秋航空：低成本航空对油价弹性最大，布伦特每跌5美元利润增厚8-10%，目标价上看10%；③紫金矿业：不追黄金ETF，直接买矿业股，金价高位+铜价受益于中东基建重启，逢回调至17元附近分批建仓，目标价22元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'假缓和'——美国中期选举前可能再次对伊朗施压，对话随时可能破裂。止损线：油价若重新站上85美元（布伦特），说明地缘紧张重燃，航空多头仓位立即清仓；军工股若跌破20日均线且放量，说明不是回调而是趋势反转，止损出局。另一个黑天鹅：伊朗内部强硬派反弹，协议谈崩。