据Politico：白宫要求OpenAI和Anthropic在美国审查之前，暂停来自英国测试者的新模...

未来1-5个交易日，美股AI应用端（PLTR、AI、SOUN）承压回落2%-4%，市场开始price in监管摩擦成本；半导体（NVDA、AMD）短期被错杀后有资金护盘，跌幅可控在1.5%以内。A股/港股AI自主可控链（寒武纪、中芯国际、商汤）情绪性高开2%-3%，但追高风险大，谨防冲高回落。黄金与军工板块小幅受益于'美英科技裂痕'的避险叙事。

投资机会

• +第一买点给中国AI算力链：寒武纪回踩60日均线不破可分批建仓，目标看前高上方10%；第二买点给网络安全，CRWD若回踩280美元附近是低吸区，监管越严它越赚，12个月看350美元。逻辑很简单——政府审查AI，审查本身就需要工具和人手。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是把'监管摩擦'误读为'AI寒冬'，从而错杀NVDA这类基本面无损的核心资产。止损纪律：中概AI仓位若跌破买入价8%无条件离场，绝不与政策情绪对抗；美股AI应用股若单日放量跌超6%，说明机构在出货，第二天开盘必须减仓一半。