伊朗外长阿拉格齐与乌克兰外长会晤。

未来1-5个交易日：原油板块承压，中国海油(600938)、中海油服(601808)面临获利回吐压力，预计回调3-5%；航空股受益油价下跌预期，中国国航(601111)、南方航空(600029)或有2-3%反弹；黄金避险需求降温，山东黄金(600548)短期承压。A股整体情绪偏暖，上证指数有望挑战3950点。化工下游如万华化学(600309)受益成本端预期改善。

投资机会

• +现在买入航空股（重点中国国航601111）与炼化股（恒力石化600346），逻辑是'地缘溢价消退+成本端红利'。国航目标价看到9.8元（现价约8.2元，空间19%），恒力石化目标价22元，空间约15%。同时可在油价跌破70美元时分批布局紫金矿业（601899），它是'铜金双轮'——地缘缓和利空金但利好铜（风险偏好回升），攻守兼备。仓位建议：航空+炼化配置组合仓位的20%，紫金矿业保留15%底仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：伊朗乌克兰会晤只是'外交作秀'，美伊核谈判实质破裂，伊朗反而加大对俄无人机军援，油价报复性反弹至85美元上方。止损纪律：国航跌破7.5元（-8%）、恒力石化跌破18元（-10%）无条件离场。第二个风险是OPEC+突然宣布扩大减产对冲伊朗供给，短线逻辑直接证伪。