韩国总统府：韩国总统李在明与美国总统特朗普进行了30分钟的会晤。

未来1-5个交易日，A股半导体设备板块将出现明显分化：对韩依赖度高的检测设备、封装材料个股承压，而国产替代逻辑强的刻蚀、薄膜沉积设备龙头将获资金追捧。动力电池板块中，与LG新能源、SK On有深度绑定的上游材料商面临订单不确定性，股价短期承压5%-8%。军工板块则可能因半岛局势预期变化出现情绪性波动，但实质性影响有限。韩国KOSPI指数中，三星电子、SK海力士若获对美投资豁免，将跳涨3%-5%，带动A股存储芯片概念联动。

投资机会

• +明确看多半导体设备国产替代主线。北方华创目标价看至420元（当前约350元），中微公司看至220元（当前约180元），逻辑是韩美技术同盟越紧密，国内晶圆厂扩产越急迫，设备订单能见度越高。动力电池板块中，建议关注亿纬锂能，因其海外产能布局分散，受韩美协议冲击最小，目标价看至55元。军工板块不建议追高，但若因半岛缓和出现回调，中航沈飞跌至45元以下可分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是韩美达成超预期协议，包括韩国企业全面配合美国对华技术封锁，导致中国半导体设备企业失去部分韩国零部件供应。若北方华创跌破320元、中微公司跌破160元，需止损离场。动力电池方面，若宁德时代北美项目被明确排除在IRA补贴之外，将触发板块系统性回调，恩捷股份跌破35元需减仓。