据半岛电视台：也门政府军称其挫败了胡塞武装在俯瞰曼德海峡的卡赫布卜战线发动的一次袭击。

未来1-5个交易日，A股油气板块将率先反应：中国海油（600938）、中国石油（601857）有望获得避险资金青睐，弹性更大的中海油服（601808）、海油工程（600583）可能跑出超额收益。航运板块中，中远海能（600026）、招商轮船（601872）将受益于油运运价预期上行，集运方面中远海控（601919）因红海绕行逻辑仍有支撑。军工板块的航天彩虹（002389）、中无人机（688297）可能受地缘情绪催化。相反，中国国航（601111）、南方航空（600029）等航空股将因燃油成本预期上升而承压，万华化学（600309）等化工龙头也面临原料成本压力。

投资机会

• +首选中国海油（600938），目标价看至28-30元，逻辑是油价风险溢价+高股息防御属性双重驱动，当前股息率仍超5%，是进可攻退可守的最佳标的。次选中远海能（600026），目标价18-20元，VLCC运价弹性极大，一旦曼德海峡通行受阻，运价可能翻倍。军工方向可小仓位配置航天彩虹（002389），作为地缘情绪的期权。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'虚惊一场'——如果这次袭击被证实只是小规模摩擦，市场可能在2-3个交易日内回吐全部涨幅。止损纪律必须严格：中国海油跌破24元、中远海能跌破13元，无条件离场。另一个风险是OPEC+突然增产对冲地缘溢价，这将直接打压油价。