英国首相府：英国首相伯纳姆今日在联合国大会上会见了欧盟委员会主席冯德莱恩，双方讨论了正在进行的人工智...

未来1-5个交易日，A股AI板块大概率呈现「先抑后扬」的分化走势。情绪面首先冲击出海占比高的AI应用股（如万兴科技、昆仑万维），资金可能短线避险；但国产算力链（寒武纪、海光信息、中科曙光）和AI安全概念（三六零、深信服、安恒信息）有望获得资金逆势加仓。港股方面，商汤、云从科技等纯AI标的波动加大，建议观望。美股方面，英伟达、Palantir短期中性偏多，因为「AI安全」本身就是它们的订单来源。

投资机会

• +首选国产算力主线：寒武纪（目标价看至历史前高上方15%），逻辑是「越封锁越受益」，且三季报订单能见度强。次选AI安全：深信服（目标价较现价有20%空间），AI安全产品线已进入运营商和金融客户采购名单。现在买的理由：市场情绪错杀时，正是布局「政策免疫型」资产的最佳窗口。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是「预期落空」——如果英欧只是发个声明、没有实质性立法跟进，AI安全概念可能一日游。止损信号：三六零跌破20日均线且成交量萎缩30%以上，说明资金不认可这条逻辑，果断离场。另一个风险是特朗普若上台后放松AI监管，西方阵营内部分裂，中国AI出海压力反而减小，届时国产替代逻辑会被削弱。