美国总统特朗普：（关于伊朗）美国中东问题特使威特科夫和库什纳就伊朗协议与调解人会面。

未来1-5个交易日，A股石油板块将承压：中国石油（601857）可能回踩8.5元支撑，中海油服（601808）弹性更大，跌幅可能达3-5%。相反，航空股将迎来交易性机会——中国国航（601111）、南方航空（600029）燃油成本预期下降，短线有2-4%的修复空间。化工板块分化：以石油为原料的恒力石化（600346）、荣盛石化（002493）成本端受益，但需警惕需求端逻辑是否配合。黄金股（山东黄金、中金黄金）短期承压，但跌幅有限，因为谈判仍有变数。

投资机会

• +明确看多航空股：中国国航目标价12元（当前约9.5元），南方航空目标价8.5元（当前约6.8元），春秋航空目标价65元（当前约52元）。逻辑是油价下行+暑期旺季+人民币汇率稳定三重共振。同时关注民营大炼化的恒力石化，目标价18元（当前约14元），催化剂是Q3价差走阔。买入时点：如果布伦特原油跌破80美元，立即加仓航空股。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是谈判破裂+伊朗封锁霍尔木兹海峡，油价可能单日跳涨10%以上，航空股将面临戴维斯双杀。止损纪律：如果布伦特原油重新站上90美元，立即清仓航空股，反手做多石油股。另一个风险是协议'雷声大雨点小'，市场预期落空后油价反弹，导致航空股冲高回落。