Anthropic：未来几周，我们还将推出Claude Sonnet 5.5与Claude Haik...

未来1-5个交易日，美股AI板块将出现明显分化。英伟达(NVDA)因推理需求预期上修，有望测试前高；微软(MSFT)因Azure绑定OpenAI承压，短期跑输；而Anthropic核心投资方亚马逊(AMZN)将获情绪提振。A股方面，CPO光模块（中际旭创、新易盛）继续受益算力基建逻辑，但纯AI应用概念股（如部分教育、办公SaaS标的）将面临杀估值压力，跌幅可能达5-8%。港股商汤、云知声等纯模型公司需警惕。

投资机会

• +首选英伟达(NVDA)，任何回调至50日均线都是加仓机会，6个月目标价看高15-20%。A股重点配置中际旭创，光模块龙头受益确定性最高，目标价上修空间20%。港股可关注亚马逊供应链相关标的。核心逻辑：卖铲子的永远比淘金的安全。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是「预期透支」——如果Sonnet 5.5实际能力不及预期，AI板块将面临剧烈回调，纳指可能单日跌超2%。止损信号：英伟达跌破关键支撑位且成交量放大，或Anthropic发布会出现重大翻车。A股AI应用股若连续3日放量下跌，必须果断离场。