特朗普周二会晤海湾领导人：打伊朗还是找出口？海湾国家面临双重风险

未来1-5个交易日，布伦特原油大概率冲击85-88美元区间，但注意——这是'情绪脉冲'而非'趋势反转'。A股方面：中国海油（600938）、中国石油（601857）会跳空高开，但追高者大概率被套；中远海能（600026）、招商轮船（601872）油运运价弹性最大，是短线首选；山东黄金（600547）、中金黄金（600489）若因避险情绪冲高，反而是减仓机会。军工板块中航沈飞（600760）、中航西飞（000768）会获得情绪催化，但持续性取决于后续事态。

投资机会

• +首选中国海油（600938），目标价28元（当前约22元），逻辑：桶油成本全球最低+分红率超8%，油价每涨10美元增厚EPS约0.35元。次选中远海能（600026），目标价18元，VLCC运价弹性极大。军工看航天彩虹（002389），无人机出口中东逻辑最顺。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'会谈超预期缓和'——若沙特承诺增产换美国安全承诺，油价单日可能暴跌5%以上。止损线：中国海油跌破20元、中远海能跌破13元必须离场。地缘事件交易的核心纪律是'不恋战'。