美印关系紧张之际 印度与中欧四国加强战略对接

未来1-5个交易日，A股军工板块（尤其导弹、雷达、无人机）将获得情绪溢价，中航沈飞、航天彩虹、中无人机可能高开。一带一路概念中的中欧班列运营商会异动，如铁龙物流、中国外运。印度相关QDII基金可能因"替代中国"叙事短期承压。黄金和原油反应平淡，因为这不是热战信号。真正要盯的是卢比和欧元兑美元走势，若卢比企稳反弹，说明外资在重新评估印度风险溢价。

投资机会

• +买军工ETF（512660）和一带一路ETF（159959），现在买是因为地缘政治溢价刚启动，目标价看军工ETF 1.35元，一带一路ETF 1.15元。个股首选航天彩虹（无人机出口龙头）和中国外运（中欧班列核心运营商），前者目标价28元，后者目标价7.5元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美印突然和解，或者V4内部出现分歧导致合作流产。若印度与美国在关税问题上达成协议，军工板块会回吐涨幅。止损位设在买入价下方8%，军工ETF跌破1.15元无条件离场。