澳洲联储主席布洛克：中东地区的通胀风险正在显现，国内需求过剩。

未来1-5个交易日，能源板块（中国海油、中国石油）和黄金板块（山东黄金、紫金矿业）将获得资金追捧，逻辑是'中东风险溢价+通胀预期升温'。相反，航空板块（中国国航、南方航空）和化工中下游（万华化学下游制品）将承压，因为燃油成本预期上升。澳元兑美元可能短线急跌50-80点，但随后企稳，因为加息预期会吸引套利资金。铁矿石期货将出现'先跌后涨'的震荡行情，澳洲加息预期利空需求，但通胀逻辑利多商品。

投资机会

• +买入中国海油（目标价28元，对应港股18港元），逻辑是油价中枢上移+高股息（股息率超6%）+估值仅8倍PE。买入紫金矿业（目标价22元），逻辑是铜金双击+全球央行购金潮。现在买的原因是布洛克讲话后市场需要1-2天消化，周三是较好的介入点。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是中东局势突然缓和，油价单日暴跌5%以上。止损条件：布伦特原油跌破75美元，或中国海油跌破24元。另一个风险是美联储意外转鹰，美元指数突破108，这将压制所有大宗商品。