A股午评：创业板指冲高回落收涨0.93% AI应用、算力芯片概念走强

未来1-5个交易日，AI算力硬件板块将出现明显分化：PCB龙头（沪电股份、深南电路）有望继续领涨，因为它们是英伟达产业链的直接受益者，业绩确定性最强；而纯概念炒作的算力租赁股将面临获利盘兑现压力。AI应用端，文化传媒板块中拥有实际AI产品落地的公司（如昆仑万维、恺英网络）将接力上涨，但缺乏业绩支撑的题材股会在3个交易日内回吐涨幅。港口航运、油气、军工板块短期继续承压，资金流出趋势明确，不建议抄底。

投资机会

• +买什么：首选AI算力硬件中的PCB龙头沪电股份（目标价看至前期高点上方15%空间），其次AI应用端的昆仑万维（AI音乐+AI游戏双轮驱动，目标价看20%上行空间）。为什么现在买：1.4万亿成交额说明增量资金入场，AI主线地位无法撼动。仓位建议：AI算力硬件占组合30%，AI应用占20%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美股AI龙头（英伟达）财报不及预期引发全球AI板块估值重估。止损信号：创业板指跌破2050点且成交额萎缩至1万亿以下，说明资金撤离，需将AI仓位降至10%以下。另一个风险是监管对AI概念炒作的窗口指导，关注交易所问询函频率。