三位知情人士透露，美国计划重新开放位于格陵兰岛南部的军事基地，并在格陵兰岛东部建立第二个军事基地。

未来1-5个交易日，A股军工板块将出现明显异动。中船防务、中直股份等具备极地装备概念的标的可能率先反应，稀土永磁板块中具备军工属性的中科三环、金力永磁将获得资金关注。航运板块将出现分化：中远海控等传统航线巨头可能承压，而具备破冰船建造能力的中国重工、中国船舶将获得溢价。值得注意的是，格陵兰岛拥有全球最大的未开发稀土矿床之一，盛和资源、北方稀土可能因'稀土安全'逻辑获得短线催化。

投资机会

• +首推军工ETF（512660）和稀土ETF（516780），当前估值处于历史30%分位以下，具备安全边际。个股方面，中国船舶（目标价45元）具备极地破冰船建造能力，订单预期强烈；北方稀土（目标价35元）作为稀土龙头，将受益于战略资源重估。建议当前价位分批建仓，军工板块配置15%仓位，稀土板块配置10%仓位。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘政治局势缓和导致主题炒作降温，以及北极航道商业化进度不及预期。若中国船舶跌破32元、北方稀土跌破25元，需止损离场。同时需警惕市场整体系统性风险，若沪深300跌破3700点，应降低仓位至5%以下。