美国总统特朗普：今天将召开关于伊朗的会议，他们的情况不太好。

未来1-5个交易日，原油系将率先反应：布伦特原油有望冲击85-90美元区间，国内SC原油期货大概率跳空高开。A股层面，中国海油、中国石油、中海油服将获资金追捧，油服板块弹性大于油气开采。黄金同步走强，山东黄金、中金黄金受益。军工板块情绪催化，中航沈飞、中无人机短线活跃。下跌方面：航空股首当其冲，中国国航、南方航空燃油成本敏感度最高；化工中下游（恒力石化、荣盛石化）成本端承压；物流快递（顺丰控股）燃油成本上升。注意：若会议结果仅是'口头施压'而无实质行动，脉冲行情3日内见顶。

投资机会

• +首选中国海油（A股），目标价看至32-35元，逻辑：油价弹性+高股息+低估值三重共振。次选中海油服，目标价22-25元，油服订单滞后释放。黄金板块选紫金矿业，目标价20-22元。军工短线可参与中无人机，但需快进快出。新能源作为中线底仓，宁德时代220-240元区间分批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'雷声大雨点小'——特朗普会议无实质制裁，油价冲高回落，追高者被套。止损纪律：SC原油跌破520元/桶，中国海油跌破26元，立即减仓。另一风险是伊朗封锁霍尔木兹海峡的极端情景，届时油价可能飙至120美元，全球风险资产普跌，A股难以独善其身。