黎外长：将通过谈判完全恢复主权，不允许任何一方代黎谈判

未来1-5个交易日，布伦特原油将测试72-74美元支撑，若跌破则看68美元；黄金避险溢价回吐，COMEX金价可能下探2580美元/盎司。A股方面，油气开采板块（中国海油、中曼石油）承压，但油运板块（中远海能、招商轮船）因'谈判替代战争'逻辑反而受益——战争险保费下降直接增厚利润。军工板块短期情绪降温，但无人机、防空系统等'非对称装备'龙头（航天彩虹、中无人机）回调即是买点。

投资机会

• +首推油运板块：中远海能（目标价14.5元，对应2026年PB 1.3倍），逻辑是战争险保费下降+OPEC增产预期，VLCC日租金每上涨1万美元，年化利润增厚约8亿元。次推军工无人机：航天彩虹（目标价28元），中东'非对称作战'需求刚性，出口订单能见度到2027年。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是以色列在谈判窗口期发动'有限军事打击'，油价单日暴涨5%以上，油运板块反而因航线中断受损。止损信号：布伦特原油突破82美元/桶，或黎巴嫩南部出现地面冲突升级。