伊朗最高安全官员：伊朗也保护了阿拉伯国家

未来1-5个交易日，布伦特原油大概率测试90-92美元区间，A股油气板块（中国海油、中国石油、中海油服）将获资金抢筹；黄金股（山东黄金、中金黄金）受避险情绪提振；军工板块（中航沈飞、中无人机）地缘催化下弹性最大。利空方面，航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本预期上升承压，集运指数（欧线）可能因红海绕行预期再度冲高，但油运（中远海能、招商轮船）受益于运距拉长和风险溢价。

投资机会

• +买什么？首选中国海油（目标价28-30元），油价每涨10美元增厚EPS约15%；其次中远海能（目标价18-20元），油运周期上行叠加地缘溢价；军工关注中无人机（目标价55-60元），中东军贸订单预期。为什么现在买？因为市场尚未完全定价“波斯湾系统性风险”，地缘期权价值被低估。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是伊朗表态被市场解读为“口头强硬”，若沙特与以色列关系正常化取得突破，地缘溢价可能快速消退。止损条件：布伦特原油跌破82美元/桶，或中国海油跌破24元。