以军空袭加沙地带北部 致2人死亡

未来1-5个交易日，布伦特原油大概率上冲88-92美元区间，国内油气开采板块（中国海油、中曼石油）会有3%-5%的情绪溢价；油运板块（中远海能、招商轮船）弹性最大，因为红海绕行好望角的逻辑被再次强化，VLCC日租金可能跳涨。黄金站上2650美元后，山东黄金、赤峰黄金会有资金抢筹。军工板块（中航沈飞、航天彩虹）是纯情绪脉冲，追高必套。下跌方面：航空股（中国国航、南方航空）承压，燃油成本预期上升；集运欧线（中远海控）反而可能因“运距拉长”被错杀后修复。

投资机会

• +首选油运：中远海能（目标价18元，现价14元附近，空间28%），逻辑是红海绕行常态化+冬季油运旺季共振，VLCC日租金有望突破8万美元。次选油气：中国海油（目标价32元，现价26元，空间23%），股息率5%+油价弹性，攻守兼备。黄金回调至2600美元以下可配山东黄金，目标价35元。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是“以色列-哈马斯突然停火”，油价单日暴跌5%以上，油运板块回吐全部涨幅。止损线：布油跌破80美元，或中远海能跌破12.5元，无条件离场。另一个风险是伊朗直接介入导致霍尔木兹海峡封锁，油价飙至120美元，全球衰退交易启动，那时所有股票都跌，只有黄金涨。