伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊：伊朗向美国政府传达了启动任何谈判的七项条件。德黑兰的立场“明确且没...

未来1-5个交易日，市场会先交易'缓和预期'——航空、旅游、消费可能小幅反弹，但这是诱多，别追。真正的资金会在第二天开始转向：中远海能、招商轮船等油运股会率先异动，中国石油、中国海油跟随走强。军工板块（中航沈飞、中无人机）会在谈判破裂信号出现时脉冲式拉升。黄金股（山东黄金、中金黄金）作为避险锚，会温和上涨。下跌方面：中国国航、南方航空首当其冲，万华化学等化工中下游承压。

投资机会

• +首选中远海能（目标价看至18-20元，当前约14元），逻辑是油运运价弹性+地缘期权，赔率最高。次选中国海油（目标价32-35元），高股息+低估值+油价上行三重驱动。军工选中航沈飞（目标价55-60元），作为歼击机龙头确定性最强。黄金股山东黄金作为底仓配置，目标价35元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'谈成了'——如果美伊意外达成协议，油价可能单日暴跌5-8%，油运和石油股会回吐全部涨幅。止损纪律：中远海能跌破12.5元、中国海油跌破24元、中航沈飞跌破42元，无条件离场。另一个风险是A股大盘系统性回调，地缘题材也扛不住。