特朗普称不会限制AI发展 将设立“AI沙皇”负责监管

未来1-5个交易日，美股AI主线将迎情绪催化：英伟达、微软、Palantir、C3.ai大概率跳空高开。但注意——'AI沙皇'本质是监管架构，不是补贴法案，所以涨幅会集中在'政策敏感型'AI股，而非全板块普涨。A股这边，情绪传导会滞后1-2天，但更猛：国产算力（寒武纪、海光信息）、AI应用（金山办公、科大讯飞）、数据要素（易华录、深桑达）将成资金主攻方向。港股商汤、百度跟涨概率大。

投资机会

• +美股：英伟达回调至120美元以下就是买点，目标价160美元；微软420美元以下加仓，目标500美元。A股：寒武纪是国产算力'旗手'，200元以下大胆布局，目标280元；中际旭创作为光模块龙头，120元以下买入，目标160元。港股：商汤1.2港元以下具备赔率，目标1.8港元。核心逻辑：买'卖铲子'的，不买'挖金子'的。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'AI沙皇'人选超预期强硬，或国会突然推动AI安全法案，导致政策预期落空。止损信号：英伟达跌破100美元、寒武纪跌破150元，说明市场开始定价'监管反噬'。另外，若中美AI脱钩加速，国产链短期会因'断供恐慌'杀跌，但那是黄金坑。