土耳其撤销伊朗梅拉特银行伊斯坦布尔分行营业许可

未来1-5个交易日，A股将呈现"油气强、航运分化、银行中性"格局。中国海油（600938）、中国石油（601857）、中海油服（601808）有望获资金抢筹，涨幅3%-8%；中远海能（600026）、招商轮船（601872）因油运运距拉长预期走强；而涉及土耳其业务较多的中工国际（002051）、中钢国际（000928）短期承压。港股方面，恒生银行、汇丰控股因中东资金避险流入预期小幅受益。

投资机会

• +首选中国海油（600938），当前A股价格对应港股折价约35%，股息率超6%，油价每上涨10美元/桶，EPS增厚约0.25元。目标价看至28-30元，较当前有20%-25%空间。次选中海油服（601808），油价站上85美元后，全球油服资本开支将上修，公司作为亚洲龙头弹性最大，目标价22元。第三选中远海能（600026），VLCC运价每上涨1万美元/天，年化利润增厚约8亿元，目标价18元。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是"事件证伪"——若土耳其与伊朗迅速达成和解、牌照恢复，油价将回吐地缘溢价，油气股可能单日回撤3%-5%。止损信号：布伦特原油跌破78美元/桶，或中国海油跌破60日均线。此外需警惕美国对涉伊中国实体的次级制裁升级，若出现点名制裁，相关贸易股将闪崩。