伊媒再批特朗普：夸夸其谈难掩困境，战争经济压力与共和党厌战情绪升温

未来1-5个交易日，军工板块将承压，洛克希德·马丁(LMT)、雷神(RTX)可能回调3-5%。能源板块中，与中东局势强相关的埃克森美孚(XOM)、雪佛龙(CVX)将出现获利了结压力。相反，美债ETF(TLT)和黄金ETF(GLD)将获得避险资金流入。A股方面，军工板块可能受情绪拖累，但中航沈飞、中航西飞等核心标的跌幅有限，因国内逻辑独立。

投资机会

• +买入TLT（20年期美债ETF），目标价105-108美元，当前约92美元，空间14-17%。逻辑：战争溢价消退+财政赤字担忧缓解+美联储降息预期共振。买入GLD（黄金ETF），目标价220-230美元，当前约195美元，空间13-18%。逻辑：实际利率下行+美元走弱+央行购金持续。A股方面，关注中航沈飞回调至40元以下的配置机会。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'假转向'——特朗普可能通过更激进的言论重新点燃战争预期。如果LMT跌破420美元、RTX跌破95美元，说明市场不认可'厌战逻辑'，需立即止损。另一个风险是通胀反弹，如果CPI超预期，美债和黄金的逻辑都会被破坏。