伊朗议会议长卡利巴夫：美军F-35和F-15战机被追踪、遭攻击的时代已经开始，“曾经只是可怕噩梦的事...

未来1-5个交易日，A股军工板块将出现明显异动。无人机产业链（航天彩虹、中无人机）和反无人机系统（雷科防务、天和防务）大概率领涨，单日涨幅可能达5%-8%。石油板块（中国海油、中曼石油）将跟随布伦特原油波动，若油价突破95美元/桶，弹性最大的是油服类（中海油服、海油工程）。黄金股（山东黄金、中金黄金）作为避险资产将获资金青睐。下跌方面，航空股（中国国航、南方航空）和航运股（中远海控）将承压，燃油成本上升预期压制估值。

投资机会

• +首选军工电子和无人机板块。航天彩虹（002389）目标价28元，当前22元，空间27%；雷科防务（002413）目标价8.5元，当前6.8元，空间25%。逻辑：地缘冲突常态化下，军工订单从'五年周期'变为'三年周期'，业绩确定性提升。其次关注油服板块的中海油服（601808），目标价22元，当前17元，空间29%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'雷声大雨点小'——如果伊朗只是口头威胁，市场情绪将在3天内消退，追高者将被套。止损线：军工股跌破5日均线减半仓，跌破10日均线清仓。另一个风险是美联储鹰派表态，若美元指数突破107，新兴市场资金流出将压制A股整体估值。