分析师：特朗普联大演讲料再称胜利，但伊朗战争与胡塞攻势令盟友不安

未来1-5个交易日，原油板块将出现脉冲式上涨，中远海能、招商轮船等油运股受益于运距拉长，预计有5-8%的上行空间；航空股承压，中国国航、南方航空因燃油成本预期上升面临2-4%回调；军工板块情绪催化，中航沈飞、中无人机等无人机概念股或有3-5%的短线爆发。黄金作为避险资产，山东黄金、紫金矿业将获资金青睐。

投资机会

• +首推油运板块：中远海能（目标价18元，当前约14元，25%上行空间），逻辑是VLCC运价每上涨1万美元/天，年化利润增厚约10亿元。其次关注军工无人机：中无人机（目标价55元，当前约42元），胡塞武装的'非对称作战'正在全球扩散，无人机需求进入超级周期。新能源作为对冲配置：阳光电源（目标价120元，当前约95元）。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘局势突然缓和——若伊朗与胡塞武装达成停火协议，油价和运价将迅速回落，油运股可能回吐全部涨幅。止损信号：布伦特原油跌破75美元/桶，或中远海能跌破13元。另一个风险是特朗普联大演讲后可能宣布对伊朗新制裁，短期推高油价但中期可能释放战略储备打压油价。