美国总统特朗普：希望伊朗战争接近结束。

未来1-5个交易日，原油板块首当其冲：中国石油、中国海油、中海油服大概率低开2%-5%，短线资金会快速撤离；黄金股如山东黄金、中金黄金承压，但跌幅有限，因为降息预期反而托底金价；军工股如中航沈飞、中航西飞短期情绪受挫，但基本面订单不受影响，回调即是机会。反过来，航空股（中国国航、南方航空）和化工股（万华化学、荣盛石化）将迎来成本端利好，油价每跌10美元，航空业净利润弹性可达20%以上。

投资机会

• +明确买入航空和化工。中国国航目标价看至12元（当前约9元），逻辑是油价下行+人民币企稳+国际航线恢复三重共振；万华化学目标价看至95元（当前约75元），逻辑是MDI价差扩大+成本下行。现在买，是因为市场还在交易'停战利空'，而聪明资金已经在交易'降息利好'，预期差就是超额收益。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是特朗普'嘴炮'反复——今天说停战，明天可能又制裁。如果油价单日反弹超5%，说明市场不买账，航空化工的多头逻辑要暂时止损。另外，若美国通胀数据超预期，降息预期落空，成长股会承压。止损线：航空股跌破前低8.5元，化工股跌破70元，无条件离场。