标普500指数上涨0.5%，创下日内新高，纳斯达克100指数上涨1%。

未来1-5个交易日，美股方面：英伟达、AMD、微软将继续领涨，费城半导体指数有望突破前高；特斯拉因AI Day预期可能补涨3-5%。A股方面：不要指望直接跟涨，但CPO光模块（中际旭创、新易盛）和AI应用（金山办公、科大讯飞）会有情绪面提振，预计高开1-2%后分化。港股才是主战场：恒生科技指数弹性最大，腾讯、美团、快手可能迎来5-8%的修复性反弹。

投资机会

• +买什么？港股科技ETF（513180）当前PE仅18倍，处于历史10%分位，目标看至24倍，对应25%上行空间。个股首选腾讯（目标价450港元，当前380港元），逻辑：游戏复苏+视频号广告+回购加码三击。A股关注中际旭创（目标价180元，当前145元），800G光模块全球市占率超50%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险：美国CPI数据超预期反弹，降息交易瞬间逆转。如果10年期美债收益率突破4.5%，纳指100可能单日暴跌3%以上。止损信号：纳指100跌破50日均线（当前约18200点），或英伟达单日跌超5%且成交量放大。A股风险：人民币汇率跌破7.35，外资流出压力加剧。