亚马逊称巴林和阿联酋部分AWS设施数据恢复受阻

未来1-5个交易日，云计算板块将出现明显分化。亚马逊（AMZN）股价将承压，短期可能下探180-185美元区间，因为市场会开始质疑其全球基础设施的冗余能力。相反，阿里巴巴（BABA）和华为产业链上的云基础设施供应商将获得资金追捧，BABA可能测试85-90美元阻力位。A股方面，浪潮信息、紫光股份、中科曙光等国产服务器和云基础设施标的将迎来情绪催化，预计有5-8%的上行空间。港股的金山云、万国数据也会跟涨。

投资机会

• +明确建议：买入阿里巴巴（BABA），目标价105美元，逻辑是中东云订单转移+中国云厂商出海加速的双重催化。买入浪潮信息（000977），目标价45元人民币，作为国产服务器龙头将直接受益。港股买入金山云（KC），目标价5.5港元，弹性最大。A股买入中科曙光（603019），目标价55元，信创+云基础设施双逻辑。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是亚马逊快速修复设施并发布强有力的客户留存声明，导致“去AWS化”逻辑被证伪。如果AMZN在3个交易日内反弹突破195美元，应立即止损上述云转移逻辑的仓位。另一个风险是中国云厂商的海外扩张遭遇地缘政治阻力，特别是美国可能出台新的技术出口限制。