据报道，泰国与柬埔寨海洋边界调解小组首次会议开始。

未来1-5个交易日，A股和港股相关板块会出现情绪性异动。油气服务板块（如中海油服、海油工程）大概率高开，但需警惕冲高回落，因为谈判细节未落地。港口航运板块（如中远海控、招商港口）会受‘新通道预期’刺激，但实际影响有限。泰国SET指数和柬埔寨股市的能源股会先动，A股跟风盘集中在‘一带一路’基建概念。真正有持续性的可能是与泰国湾油气区块有合作意向的民营油服公司。

投资机会

• +买什么？首选中海油服（目标价看至18-20元），逻辑是订单弹性+估值低位；次选海油工程（目标价7.5-8元），受益于海底管道需求。为什么现在买？因为谈判刚启动，市场预期尚未打满，属于‘朦胧期’布局。仓位建议不超过总仓位的10%，分两批建仓。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是谈判破裂或拖延，泰柬历史上多次因边界问题翻脸，一旦谈崩，相关概念股会快速回吐涨幅。止损线设在买入价下方8%，若跌破关键支撑且成交量放大，果断离场。另外，国际油价若跌破70美元，油服板块的逻辑会被削弱。