联合国安理会将于周二就曼德海峡局势举行会议。

未来1-5个交易日，三件事几乎确定：第一，布伦特原油将测试85-88美元区间，国内油气开采板块（中海油、中石油）直接受益；第二，集运指数（欧线）期货大概率跳空高开，中远海控、招商轮船等航运股迎来情绪催化；第三，军工板块（中国船舶、中船防务）获得避险资金关注。但注意——如果会议结果偏鸽（仅呼吁克制），冲高回落是大概率，追高者会被套。

投资机会

• +首推油运三剑客：中远海能（目标价18元，当前约14元）、招商轮船（目标价9.5元，当前约7.8元）。逻辑是运价弹性+估值低位。其次是中国海油（目标价28元，当前约24元），油价每涨5美元，股价对应10%上行空间。现在买，是因为市场还没充分定价'安理会介入=冲突长期化'这个预期差。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是会议结果超预期鸽派——如果安理会仅发表声明而无实质行动，地缘溢价会在48小时内回吐。止损线：中远海能跌破13元、招商轮船跌破7.2元、中国海油跌破22.5元，无条件离场。另一个风险是OPEC+突然增产，这会直接打压油价。