美国防部报告披露美军先进武器库存出现短缺

未来1-5个交易日，A股军工板块大概率出现脉冲式上涨，但分化会非常明显。导弹产业链（总装+发动机+制导）将领涨，无人机板块紧随其后。具体看：中航沈飞、中航西飞等主机厂有望获资金抢筹；航天电器、菲利华等上游元器件弹性更大。但要注意，纯概念股（无实质军贸业务）会在第二天就出现分歧。军工ETF可能单日放量2倍以上。

投资机会

• +买什么？首选导弹产业链上游的菲利华和航天电器，它们是「卖铲子」的逻辑，不管谁中标都要用它们的材料。其次选航天彩虹，军贸订单弹性最大。目标价：菲利华看30%空间，航天电器看20%，航天彩虹看40%。为什么现在买？因为这份报告是催化剂，市场还没充分定价「中国军工替代」这个逻辑。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是地缘政治缓和——如果中东突然停火，军工板块会快速回吐涨幅。止损条件：军工ETF跌破20日均线且成交量萎缩30%以上，必须减仓。另一个风险是市场整体调整，军工的高Beta属性会放大跌幅。