与特朗普政治运作有关的新成立超级政治行动委员会“No Going Back PAC”报告称，在竞争激...

特朗普从'加密怀疑者'转为'加密拥护者'是2024年最大的政策转向之一。MAGA Inc.的金主中不乏加密亿万富翁（如Winklevoss兄弟）。若共和党掌控国会，稳定币立法和SEC监管松绑将快速推进。COIN是最大受益者，因为它是美国合规交易平台的垄断性玩家。MSTR则是'比特币杠杆代理'，贝塔值极高。

特朗普已承诺'drill, baby, drill'，核心是加速联邦土地钻探许可和放松甲烷排放规则。这对页岩油企业是直接利好，特别是二叠纪盆地的生产商。但注意：油价本身由全球供需决定，政策红利更多体现在成本端和估值倍数上。XOM和CVX的'监管折价'将收窄。

IRA（通胀削减法案）是拜登的标志性立法，特朗普阵营已明确表示要'废除或大幅削减'。这对依赖补贴的太阳能和电动车产业链是重大利空。FSLR虽然在美国有制造基地，但税收抵免削减将直接打击其利润率。ENPH和SEDG更惨，因为它们依赖加州屋顶太阳能补贴，而加州是民主党铁盘但政策可能被联邦层面压制。

特朗普的'以实力求和平'意味着国防预算不会大幅削减，但会重新分配。传统平台（F-35、导弹防御）受益，但'觉醒文化'相关的项目可能被砍。LMT和RTX是稳健选择，因为它们的订单积压创历史新高。真正的黑马是无人系统和太空防御领域的中小市值公司。

特朗普与肯尼迪的组合对医药板块是'双刃剑'。一方面，FDA改革可能加速审批，利好中小型生物科技公司；另一方面，药品定价压力和疫苗怀疑论可能打击大型药企。UNH作为医保巨头，可能受益于' Medicare Advantage'的扩张，但药品福利管理（PBM）改革是风险点。