伊朗外交部发言人：沙特阿拉伯坚持要求原定在阿曼举行的伊朗与海湾国家会晤不应举行。

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'地缘对冲'交易。油气板块首当其冲：中国海油（600938）、中国石油（601857）大概率高开，中海油服（601808）弹性最大。军工板块会借势活跃：中航沈飞（600760）、中无人机（688297）有情绪催化。航运板块分化：油运受益（中远海能600026），集运承压（中远海控601919）。利空方向：航空股（中国国航601111）燃油成本预期上升，化工股（万华化学600309）原料端承压。注意：如果沙特官方出面否认，上述交易会在48小时内反转。

投资机会

• +明确买什么：首选中国海油（600938），目标价看至28-30元，逻辑是油价中枢上移+高股息防御属性；次选中远海能（600026），目标价18-20元，油运运价弹性最大。现在买的理由：地缘溢价刚启动，期权市场尚未充分定价，A股油气板块估值仍低于历史中位数。建议仓位：油气板块配置不超过总仓位的15%，军工不超过8%。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'假摔'——如果沙特在48小时内澄清'只是技术性推迟'，所有地缘交易会瞬间反转。止损条件：布伦特原油跌破78美元/桶，或中国海油跌破24元。另一个风险是美元走强压制大宗商品，如果美元指数突破106，油价上行空间会被压缩。