阿曼能源部长：霍尔木兹海峡将会开放，当前局势很可能是短期的情况。

未来1-5个交易日，原油系品种将经历'膝跳反应'式下跌：SC原油期货可能单日下挫3-5%，布伦特测试70美元/桶心理关口。A股方面，油运板块首当其冲——中远海能、招商轮船大概率低开5%以上，VLCC日租金预期将从当前的8万美元/天快速回落至5万美元区间。但请注意：这是情绪宣泄，不是趋势逆转。相反，航空股（中国国航、南方航空）和化工中下游（荣盛石化、恒力石化）将迎来成本端喘息的反弹窗口，弹性最大的可能是炼化一体化企业。

投资机会

• +明确建议：未来3-5个交易日，若中远海能跌破12元、招商轮船跌破7.5元，是分批建仓油运股的黄金窗口。逻辑：市场过度定价'海峡开放=风险解除'，但忽略了'临时安排'的脆弱性。目标价：中远海能14.5元（+20%），招商轮船9元（+18%）。同时，买入中国国航（目标价9.5元）博弈油价下行+暑期旺季尾声的盈利兑现。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'真和平'——若美伊达成全面协议，伊朗原油合法化出口200万桶/日，油运绕行逻辑彻底瓦解，VLCC运价可能跌至3万美元/天以下。止损线：中远海能跌破11元、招商轮船跌破7元无条件离场。另一个风险是OPEC+趁机增产，油价崩盘拖累整个能源板块。