据Axios全球事务记者：一位海湾国家的高级官员表示，沙特已就阿曼-伊朗关于霍尔木兹海峡的提案提交了...

未来1-5个交易日，原油系品种将率先反应。A股中国海油、中国石油、中海油服大概率跳空高开，油运板块中远海能、招商轮船将因'霍尔木兹通行风险溢价'获得资金追捧，预计3-5个交易日内油运指数跑赢大盘5-8个百分点。军工板块中，中国船舶、中航沈飞将受地缘紧张情绪催化。下跌方面，中国国航、南方航空等航空股将因燃油成本预期上升承压，荣盛石化、恒力石化等炼化企业因原料成本不确定性面临抛压。

投资机会

• +首选中国海油（A股目标价28元，对应2026年PE 8倍），逻辑是油价弹性+高股息双轮驱动。次选中远海能（目标价18元），油运运价弹性极大，旺季叠加地缘溢价。军工方向可关注航天彩虹（目标价25元），无人机出口逻辑独立于大盘。买入时点：若布伦特原油突破85美元，立即加仓油气股。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'雷声大雨点小'——沙特与伊朗幕后达成妥协，油价冲高回落，追高者被套。止损信号：布伦特原油跌破78美元且油运运价指数（BDTI）连续3日下跌，说明地缘溢价消退，应果断减仓。另一个风险是OPEC+增产对冲地缘溢价，需密切关注每月会议。