伊朗国防部长称，伊朗已做好应对更多战斗的准备

未来1-5个交易日，A股将呈现'避险+涨价'双轮驱动。油气开采板块首当其冲：中国海油（600938）大概率跳空高开，中国石油（601857）跟随；油运板块弹性最大，中远海能（600026）、招商轮船（601872）可能出现涨停潮——因为油运运价与油价波动率正相关，恐慌情绪直接推升VLCC日租金。军工板块情绪催化：中航沈飞（600760）、中无人机（688297）获资金关注。下跌方面：航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本预期上升承压；化工板块中依赖原油为原料的涤纶、塑料企业利润受挤压。

投资机会

• +买什么？首选中国海油（600938），目标价看至28-30元（当前约22元），逻辑：高股息+低桶油成本+油价期权。其次中远海能（600026），目标价18-20元（当前约13元），逻辑：油运运价弹性最大。军工看中无人机（688297），目标价55-60元（当前约42元），逻辑：军贸出口+无人机消耗品属性。为什么现在买？因为市场尚未充分定价——布伦特原油看涨期权持仓量本周才刚开始上升，A股油气板块成交量也未显著放大，说明机构还在观望。等信号明确了，价格就不是这个价了。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'雷声大雨点小'——如果伊朗只是口头强硬，实际冲突未升级，油价将快速回落，追高油气股会被套。止损信号：布伦特原油跌破80美元，或中远海能单日换手率超15%但股价不涨（说明主力出货）。另一个风险是A股系统性回调，若沪深300跌破3400点，所有板块都会被拖累，此时应降低仓位而非抄底。