特朗普重申伊朗战事将在中期选举后结束

未来1-5个交易日，原油系将出现"膝跳式"承压：布伦特原油可能回踩72-74美元区间，国内油气开采板块（中国海油、中国石油）短线承压1-3%。但注意——这是情绪杀，不是逻辑杀。相反，航空股（中国国航、南方航空）和化工中下游（万华化学、恒力石化）会迎来一波成本改善预期的反弹，幅度2-5%。黄金作为避险资产可能小幅回落，但跌幅有限，因为市场很快会反应过来：停战是有条件的、延期的、政治化的。

投资机会

• +明确看多航空股和化工中下游。中国国航目标价看至12-13元（当前约9-10元），逻辑是油价下行+暑期后国际航线恢复双击。万华化学目标价95-100元，当前约80元，油价每跌10美元增厚EPS约0.8元。现在买，是因为市场还在交易"停战预期"的第一层，而你要赚的是"成本改善兑现"的第二层钱。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是"停战证伪"——伊朗方面若在选举前采取激进行动，或谈判破裂，油价将瞬间反弹10-15%，航空股和化工股将回吐全部涨幅。止损线：布伦特原油重新站上85美元，或中国国航跌破8.5元，无条件离场。另一个风险是选举本身：若特朗普选情告急，他可能制造新的地缘冲突来转移视线，这是典型的"十月惊奇"剧本。