分析师：伊朗周一或将与海湾国家罕见会晤，伊朗欲”踢开美国“构建地区安全新格局

未来1-5个交易日，油气板块将率先异动：中国海油、中国石油大概率跳空高开，中海油服作为高弹性标的可能领涨；军工板块受情绪催化，中航沈飞、中无人机有脉冲机会。相反，航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本预期上升承压，化工中下游（恒力石化、荣盛石化）利润被挤压。黄金作为避险资产，山东黄金、中金黄金有配置资金流入。注意：若会晤传出实质性安全框架消息，油价单日涨幅可能超3%。

投资机会

• +明确买油气上游：中国海油（目标价看至22-24元，对应油价85美元中枢），中海油服（弹性标的，目标价18-20元）。军工做波段：中航沈飞回踩60日线可介入，目标价45元。黄金作为对冲：山东黄金，目标价28元。核心逻辑是地缘溢价的结构性重估，不是短线博弈。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是美国快速介入并达成新的安全协议，导致地缘溢价瞬间蒸发。若WTI原油跌破75美元，油气板块逻辑破坏，必须止损。军工股若一周内涨幅超15%，需减仓锁定利润。