据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗总统表示，与阿联酋阿布扎比王储的谈话很好，同意抛开过去。

未来1-5个交易日，布伦特原油将测试70美元下方，地缘溢价回吐3-5美元。A股方面，油气开采板块（中国石油、中国海油）承压回调2-4%；但港口航运（中远海控、招商轮船）和一带一路基建（中国交建、北方国际）将获资金抢筹。港股方面，迪拜概念相关的自贸区物流股和伊朗业务敞口的中资工程股会异动。黄金短期承压，因避险需求下降，但幅度有限。

投资机会

• +明确看多一带一路基建和港口航运。中国交建目标价看至12元（当前约9元），逻辑是中东订单加速+估值修复。中远海控目标价看至18元（当前约14元），逻辑是中东航线运价提升+油价下跌降低成本。另外，关注跨境支付概念的黑马机会，这是市场尚未充分定价的暗线。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是以色列。如果以色列对伊朗和解反应激烈，采取军事行动，所有逻辑瞬间反转，油价将暴涨，避险资产飙升。止损信号：布伦特原油单日暴涨超5%，或以色列发出明确军事威胁。此时应立即止损基建和航运多头，反手做多黄金和原油。