伊朗将与相关国家讨论霍尔木兹海峡内新通道

未来1-5个交易日，原油期货大概率承压回调，布伦特原油可能测试72-74美元区间。A股方面：油运股（中远海能、招商轮船）先跌后稳，因为'新通道'短期无法落地，实际运力格局未变；港口基建股（中远海运港口、招商港口）受情绪提振小幅走强；军工板块（中国船舶、中航沈飞）因'海峡未真正开放'的博弈逻辑获得支撑。石化板块（中国石化、恒力石化）成本端压力缓解，小幅利好。

投资机会

• +买油运股的'波动率'，不是买'方向'。中远海能（600026）若回调至12-13元区间，可分批建仓，目标价15-16元，逻辑是海峡风险溢价+冬季运价旺季。买港口股的'一带一路'预期，招商港口（001872）若突破18元阻力，可追涨至20-22元。军工股只做事件驱动，中国船舶（600150）回调至28元以下可短线参与。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'协议落地超预期'——若伊朗-阿曼通道快速开通且美国默许，油价可能暴跌至65美元以下，油运股将面临戴维斯双杀。止损线：中远海能跌破11元、招商港口跌破16元、中国船舶跌破26元，无条件离场。