国家数据局：适时推动具身智能数据标准建设 积极支持企业加大数据投入

未来1-5个交易日，具身智能数据标注与仿真训练板块将出现明显异动。重点关注：海天瑞声（数据标注龙头，直接受益标准建设预期）、光庭信息（仿真数据训练）、中科创达（边缘计算+机器人OS）。港股方面，京东集团因参与座谈会，短期有情绪催化。但要注意：纯人形机器人硬件股（如绿的谐波、鸣志电器）可能短期承压，因为资金会从"造身体"切换到"喂数据"的逻辑。

投资机会

• +首选海天瑞声（688787），数据标注龙头，具身智能数据标准建设的"卖水人"。当前市值仅60亿左右，若具身智能数据业务放量，6个月目标市值看120亿，对应目标价200元。次选光庭信息（301221），仿真训练稀缺标的，目标价看80元。中科创达（300496）作为稳健配置，目标价看120元。买入逻辑：标准建设期是"抢椅子"阶段，先入者享受估值溢价。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是政策落地节奏低于预期——"适时推动"四个字可能意味着6-12个月才有实质动作。其次，具身智能数据商业模式尚不清晰，数据定价、交易规则都是空白。止损条件：若海天瑞声跌破120元（对应市值55亿），说明市场不认可逻辑，无条件离场。