OpenAI 创始人：同意Anthropic的看法 正讨论如何控制前沿模型进展

未来1-5个交易日，A股和港股AI板块将出现明显分化。算力方向（CPO、光模块、AI服务器）大概率回调3-8%，因为市场会解读为'前沿模型放缓=算力需求见顶'。但AI安全、数据合规、AI应用落地方向将逆势走强。具体来看：中际旭创、新易盛等光模块龙头承压；而美亚柏科、安恒信息、每日互动等数据安全标的可能获得资金追捧。港股方面，商汤、云知声等纯模型公司波动加大。

投资机会

• +明确建议：买入AI安全赛道。首推美亚柏科（目标价看25元，当前约18元，空间38%），逻辑是AI审计刚需+电子取证龙头。其次安恒信息（目标价看120元，当前约95元，空间26%）。买入时机就在未来3-5个交易日的情绪杀跌中分批建仓。另外，AI应用层关注金山办公（目标价看350元），WPS AI是少数能直接变现的应用。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'过度解读'——如果这只是奥尔特曼的公关话术，而非实质性监管动作，那么AI安全概念可能只是一日游。止损信号：如果OpenAI在两周内没有实质性政策落地，或者美国国会没有跟进立法，则减仓AI安全标的。另一个风险是算力股杀跌传导至整个科技板块，引发系统性回调。