习近平会见印度总理莫迪

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'中印概念'分化。利好方向：西藏本地基建股（西藏天路、高争民爆）因边境和平预期升温而获资金追捧；港口航运（北部湾港、连云港）若直航恢复预期强化，将有脉冲行情；跨境电商（安克创新、Shein概念）对印度市场准入改善的想象空间打开。利空方向：军工板块（中航沈飞、中兵红箭）短期承压，边境对峙逻辑弱化；仿制药板块（华海药业、京新药业）面临印度药企竞争预期，估值承压。注意：情绪面炒作居多，真正有业绩兑现的标的极少，追高需谨慎。

投资机会

• +首选消费电子供应链：舜宇光学（目标价看至85港元，当前约65港元），逻辑是印度手机产能利用率提升带动镜头模组需求，2026年Q4业绩有望超预期。次选光伏龙头：隆基绿能（目标价28元，当前约22元），印度市场若放开，2027年海外出货量可增15%-20%。这两个标的的共性是：估值处于历史低位，且中印缓和提供了边际催化。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'一日游'行情——中印关系历来反复，2017年洞朗对峙、2020年加勒万冲突都是前车之鉴。若未来1个月内出现任何边境摩擦消息，上述逻辑全部推翻，必须无条件止损。止损线：舜宇光学跌破58港元、隆基绿能跌破19元，立即离场。另一个风险是市场对'缓和'定价过度，实际政策落地慢于预期。