习近平会见印度总理莫迪

未来1-5个交易日，A股将出现明显的'中印缓和'主题炒作。基建央企（中国中铁、中国交建）将率先异动，因为市场会预期印度基础设施订单重新向中国开放；消费电子板块（立讯精密、歌尔股份）跟涨，逻辑是印度手机供应链对中国零部件依赖度高达60%以上，缓和意味着关税壁垒松动；边境贸易概念（西藏天路、新疆交建）会出现脉冲式行情。相反，军工板块（中航沈飞、中兵红箭）将承压，尤其是边境冲突概念股，短期资金会明显流出。

投资机会

• +首选基建出海龙头中国中铁（目标价7.5元，当前约6.2元，空间21%），逻辑是海外订单预期差最大；次选消费电子立讯精密（目标价45元，当前约36元，空间25%），印度供应链依赖度被严重低估。现在买，是因为市场还没从'中印对抗'的惯性思维中醒来，预期差就是超额收益的来源。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是这次会晤只是'拍照外交'，没有实质性协议落地。如果未来两周内没有联合声明或具体合作项目公布，主题炒作将迅速退潮。止损信号：中国中铁跌破5.8元、立讯精密跌破33元，无条件离场。另一个风险是美国施压印度选边站，若印度随后宣布对华加征关税，逻辑直接证伪。