伊朗驻印度大使馆：伊朗总统在印度新德里会见阿布扎比王储。

未来1-5个交易日，A股将出现明显的中东主题分化。第一，油运板块首当其冲，招商轮船、中远海能大概率跳空高开，逻辑是霍尔木兹海峡通行风险下降、运价波动率收敛后长协谈判更顺；第二，黄金股承压，山东黄金、中金黄金可能回调2-4%，因为地缘避险溢价被抽走；第三，炼化板块受益，荣盛石化、恒力石化成本端预期改善。注意：石油股本身反应会最纠结——既怕供给回归又怕需求证伪，中国石油大概率横盘震荡，不建议追。

投资机会

• +首推油运三剑客：招商轮船目标价看15%空间，中远海能看12%，逻辑是事件驱动+旺季共振。其次炼化：荣盛石化当前估值处于历史30%分位，成本改善直接增厚利润，目标价看20%修复空间。第三是埋伏一带一路：中材国际在中东有大量水泥工程订单，是'隐形受益股'，适合中线持有。

⚠️ 风险因素

• !最大的风险是'会见'只是外交姿态，没有实质性跟进。如果两周内没有制裁松动或投资协议的具体消息，整个主题会快速熄火。止损纪律：油运股跌破5日线减半仓，跌破10日线清仓。另外，如果伊朗国内强硬派反弹导致局势再度紧张，避险交易会瞬间反转，黄金股反而会报复性反弹。