美国总统特朗普：伊朗可能对沙特管道遭袭负责；胡塞武装不想与我们交战；我们控制着霍尔木兹海峡。

未来1-5个交易日，布伦特原油大概率跳涨3%-5%，测试85-90美元区间。A股方面：中国石油、中国海油、中海油服将高开，但注意——高开往往是短线出货机会。黄金板块（山东黄金、中金黄金）跟涨，军工板块（中航沈飞、中无人机）受情绪催化。利空方向：航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本预期上升承压，化工股（恒力石化、荣盛石化）成本端承压。航运股（中远海能、招商轮船）最值得关注——油运运价与地缘风险高度正相关，这是被大多数人忽略的暗线。

投资机会

• +首选油运板块：中远海能（目标价看至18-20元，当前约14元），逻辑是运价弹性+运距拉长双击。次选中国海油（A股目标价28-30元），作为上游资源的核心配置。军工板块可短线参与中航沈飞，但不宜重仓。化工板块中，建议关注卫星化学——轻烃路线受油价影响较小，属于被错杀的品种。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'嘴炮风险'——如果伊朗和胡塞武装均无实质反应，油价将在3-5个交易日内回吐全部涨幅，追高者将被套牢。止损信号：布伦特原油跌破78美元，或中远海能跌破12元。另一个风险是特朗普政策反复，他历史上多次发表强硬表态后迅速转向谈判。