伊朗总统：发展与邻国关系是伊朗主要战略，美国企图让友好国家彼此为敌

未来1-5个交易日，原油板块将率先反应。布伦特原油若站稳85美元/桶，A股中国海油、中国石油、中海油服将获得资金追捧；油运板块中远海能、招商轮船因'霍尔木兹通行风险溢价'逻辑走强。黄金作为避险锚，山东黄金、中金黄金有补涨需求。军工板块中无人机、导弹产业链（航天彩虹、中航沈飞）受'地区安全自主'叙事提振。利空方面，航空股（中国国航、南方航空）因燃油成本预期上升承压，化工中下游（恒力石化、荣盛石化）毛利受挤压。

投资机会

• +首选油运：中远海能，逻辑是运价弹性>油价弹性，目标价看前高上方15%-20%空间。次选上游：中国海油，高股息+油价期权，适合底仓配置。黄金：山东黄金，若美元指数跌破102，金价将打开上行空间。军工主题：航天彩虹，无人机出口叙事最纯正。

⚠️ 风险因素

• !最大风险是'嘴炮行情'——若伊朗仅停留在外交表态、无实质动作，油价冲高回落，追高者将被套。止损信号：布油跌破80美元/桶，或中远海能单日放量跌破20日均线，立即减仓。另一风险是美国释放战略储备（SPR）压制油价。